تحول بزرگ در تجارت هوش مصنوعی؛ تمرکز سرمایه‌گذاران بر برندگان جدید بازار

به گزارش خبرنگار دانشگاه خبرگزاری دانشجو، با افزایش سرمایه‌گذاری‌ها در حوزه هوش مصنوعی، سهام شرکت‌های بزرگ فناوری موسوم به Magnificent Seven شامل تسلا (TSLA)، متا (META)، آمازون (AMZN)، آلفابت (GOOG، GOOGL) و اپل (AAPL) همچنان به رکوردهای جدید دست یافته‌اند. این در حالی است که سهام انویدیا (NVDA) طی سال جاری بیش از 175 درصد رشد داشته است.

سرمایه‌گذاران پیش‌بینی می‌کنند که در سال آینده این روند به حوزه‌هایی مانند خدمات فناوری و نرم‌افزارهای سازمانی نیز گسترش یابد. این موضوع ناشی از تأثیرات مثبت هوش مصنوعی بر کسب‌وکارها است که شرکت‌های بزرگ فناوری همچنان از آن بهره‌مند خواهند شد.

چشم‌انداز بازار تا سال 2025

طبق پیش‌بینی دیوید کاستین، استراتژیست ارشد سهام گلدمن ساکس، شاخص S&P 500 تا پایان سال 2025 به 6500 واحد خواهد رسید. وی تأکید دارد که رشد بازار کمتر به ارزش‌گذاری‌ها و بیشتر به افزایش درآمدها مرتبط خواهد بود. همچنین تیم استراتژی سهام BofA هدف 6666 واحد را برای سال 2025 تعیین کرده است، که بخش عمده‌ای از آن با نقش‌آفرینی هوش مصنوعی در درآمدهای شرکت‌ها محقق خواهد شد.

ساویتا سوبرامانیان، مدیر استراتژی سهام در BofA، معتقد است که شرکت‌های بزرگی مانند مایکروسافت (MSFT)، آمازون، آلفابت و متا، در سال‌های 2024 و 2025 به ترتیب 42 درصد و 17 درصد هزینه‌های سرمایه‌ای خود را افزایش خواهند داد. این هزینه‌ها شامل سرمایه‌گذاری در تراشه‌های هوش مصنوعی و زیرساخت‌های مورد نیاز برای مراکز داده هوش مصنوعی است.

تأثیر مراکز داده بر صنعت هوش مصنوعی

طبق گزارش مؤسسه سرمایه‌گذاری بلک راک، توان مصرفی مورد نیاز برای راه‌اندازی یک مرکز داده هوش مصنوعی، معادل برق مصرفی روزانه کل شهر نیویورک است. این امر شرکت‌هایی که در بخش‌های مرتبط با انرژی و زیرساخت‌ها فعالیت می‌کنند، مانند Vistra Corp (VST)، را به گزینه‌های جذابی برای سرمایه‌گذاری تبدیل کرده است.

سه فاز سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی

گلدمن ساکس در چشم‌انداز خود سه فاز اصلی برای سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی را مطرح کرده است:

1. فاز 1: تولید تراشه‌های هوش مصنوعی
   شامل شرکت‌هایی مانند انویدیا (NVDA) و Arm Holdings (ARM).

2. فاز 2: زیرساخت‌های هوش مصنوعی
   شامل تأمین‌کنندگان انرژی و شرکت‌های نیمه‌رسانا.

3. فاز 3: درآمدهای فعال‌شده از هوش مصنوعی
   این فاز شامل شرکت‌هایی است که از راهکارهای هوش مصنوعی برای افزایش فروش و بهینه‌سازی فرآیندها استفاده می‌کنند، نظیر Mastercard (MA)، Salesforce (CRM) و Adobe (ADBE).

رشد سهام نرم‌افزاری و خدماتی

در فاز سوم، سهام شرکت‌هایی که در حوزه نرم‌افزار و خدمات فعالیت دارند، مورد توجه بیشتری قرار گرفته‌اند. به عنوان مثال، سهام Salesforce اخیراً پس از گزارش عملکرد قوی و معرفی ابزار جدید هوش مصنوعی خود به نام Agentforce بیش از 10 درصد افزایش یافته است.

آینده روشن برای سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی

با توجه به رشد سریع هوش مصنوعی و افزایش سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌ها و نرم‌افزارهای مرتبط، پیش‌بینی می‌شود که این حوزه به یکی از مهم‌ترین موتورهای رشد بازارهای مالی در سال‌های آینده تبدیل شود. شرکت‌هایی که در فاز سوم سرمایه‌گذاری هوش مصنوعی فعال هستند، به‌ویژه در بخش نرم‌افزار و خدمات، می‌توانند بازدهی چشمگیری برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشند.

تجارت هوش مصنوعی وارد مرحله جدیدی از رشد می‌شود

با ادامه گسترش حوزه هوش مصنوعی، تمرکز سرمایه‌گذاران به سمت بخش‌هایی از این تجارت که بیشترین پتانسیل رشد را دارند، تغییر کرده است. گلدمن ساکس تأکید کرده است که عملکرد ضعیف‌تر سهام زیرساخت‌های هوش مصنوعی در بازار سال 2025 به معنای کاهش اهمیت آن‌ها نیست، بلکه به این نکته اشاره دارد که بخش‌های جدیدی از این صنعت ممکن است رشد بیشتری تجربه کنند.

تمرکز بر پذیرندگان در مقابل سازندگان

کوین گوردون، استراتژیست ارشد سرمایه‌گذاری در چارلز شواب، این تغییر رویکرد را تأیید کرده و بیان کرده است:

“همان‌طور که تجارت هوش مصنوعی وارد مرحله بعدی خود می‌شود، باید تمرکز بیشتری بر روی پذیرندگان فناوری در مقابل سازندگان آن داشته باشیم.”

این دیدگاه نشان می‌دهد که در آینده، شرکت‌هایی که از هوش مصنوعی برای بهبود خدمات و افزایش بهره‌وری استفاده می‌کنند (پذیرندگان)، ممکن است رشد بیشتری نسبت به شرکت‌های تولیدکننده تراشه‌ها و زیرساخت‌های اولیه هوش مصنوعی (سازندگان) داشته باشند.

تحلیل آینده تجارت هوش مصنوعی

این تغییر رویکرد نشان می‌دهد که در حالی که سازندگان ابزارهای هوش مصنوعی همچنان نقش مهمی در این حوزه ایفا می‌کنند، شرکت‌هایی که از این فناوری‌ها برای بهبود کسب‌وکارهای خود بهره می‌برند، در اولویت سرمایه‌گذاری قرار خواهند گرفت. بخش‌هایی نظیر خدمات نرم‌افزاری، فناوری‌های مالی و تجارت الکترونیک از جمله پذیرندگان کلیدی هستند که به کمک هوش مصنوعی می‌توانند ارزش بیشتری خلق کنند.